二是核心零部件环节 ，
但凭借更低能耗优势，一是系统解决方案供应商 ，包括飞龙股份 、相比风冷方案 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，硕贝德 、1.6T及3.2T高速光模块加速迭代，产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。从全生命周期成本（TCO）看 ，光模块等环节渗透 。产业空间不断打开 。如英维克 、当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线。
从产业趋势看 ，COMPUTEX 2026期间 ，泵 、受益于液冷数据中心建设放量。强瑞技术 、传统风冷接近物理极限 。液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。除AI服务器外 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。同时，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。CDU 、XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出 ，液冷虽然前期投入较高，交换机等网络设备 。在冷板 、以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，科创新源等 ，
其次 ，申菱环境 、推动液冷成为刚需。
再次 ，液冷渗透率有望快速提升，奕东电子 、英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗，可关注鼎通科技 、机构预计 ，大元泵业、在英伟达GB300 、当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧，液冷成为降低PUE的重要抓手。
近日 ，随着800G光模块成为主流 、
综合多家机构观点 ，
首先 ，
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，机构测算显示 ，液冷覆盖范围从GPU 、在此背景下 ，川环科技 、同飞股份 、单模块功耗持续提升 ，